Оборотный капитал. Оборотный капитал: как заставить деньги «вращаться Оборотный капитал используется
Оборотный капитал
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ
(floating capital) Имеющиеся средства для ведения дела, включая вложенные в обращающиеся на рынке инвестиции.
(working capital) Часть капитала компании, которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (current assets) (главным образом это товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и наличные деньги) за вычетом из них текущих обязательств (в основном кредиторской задолженности). При нормальном производственно-торговом цикле – поставка поставщиком товара, продажа товарного запаса без предоплаты, оплата товара наличными, использование поступившей наличности на оплату поставщиков – оборотный капитал представляет собой показатель чистых активов в обороте, иногда называемых оборотными активами (working assets).
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
Оборотный капитал
Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. К оборотному капиталу относятся:
- материальные оборотные средства;
- денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения;
- средства в текущих расчетах.
По-английски: Working capital
Синонимы: Оборотный фонд
Синонимы английские: Current capital, Floating capital
Финансовый словарь Финам .
Оборотный капитал
1. Часть производительного капитала, стоимость которого полностью переносится на произведенный товар и возвращается в денежной форме после его реализации. Часть капитала компании, которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (главным образом, это товарно-материальные запасы, дебиторская задолжность и наличные деньги) за вычетом из них текущих обязательств (в основном кредиторской задолжности). При нормальном производственно-торговом цикле - поставка поставщиком товара, продажа товарного запаса без предоплаты, оплата товара наличными, использование поступившей наличности на оплату поставщиков - оборотный капитал представляет собой показатель чистых активов в обороте, иногда называемых оборотными активами.
Доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами.
2. Превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами, позволяющее компании финансировать свои постоянные операции; фонды компании, которые могут быть быстро трансформированы в деньги. Оборотный капитал формируется из денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства, материалов, комплектующих изделий и расходов будущих периодов. В основе расположения составляющих Оборотный капитал лежит критерий ликвидности - способность превращения средств предприятия в денежную наличность - важный показатель деятельности компании, по которому оценивается стабильность ее финансового положения.
Терминологический словарь банковских и финансовых терминов . 2011 .
Смотреть что такое "Оборотный капитал" в других словарях:
оборотный капитал - чистый оборотный капитал Разность между текущими активами и текущими обязательствами. Иногда называется также рабочим капиталом. оборотный капитал Текущие активы компании (предприятия), прежде всего… … Справочник технического переводчика
- (working capital) Часть капитала предприятия, не вложенная в землю, здания или основное оборудование. Оборотный капитал используется для сохранения ликвидных остатков, для выплаты заработной платы, приобретения материалов и расширения кредита… … Экономический словарь
- (circulating capital, working capital) 1. Часть капитала компании, который задействован в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (current assets) (главным образом это товарно материальные запасы, дебиторская… … Словарь бизнес-терминов
Оборотный капитал - (working capital, Current capital) текущие активы компании (предприятия),прежде всего денежные средства, запасы, поступления (брутто оборотный капитал); обычно же имеется в виду нетто оборотный капитал (net working capital) капитал, которым… … Экономико-математический словарь
Оборотный капитал понятие классической экономики Адама Смита. Одно из основных понятий политической экономии К. Маркса. Не путать с бухгалтерским термином собственные оборотные средства. Категории: КапиталЭкономические терминыФакторы… … Википедия
Затраты на сырье, материалы, рабочую силу, которые полностью входят в цену продукции и возвращаются в денежной форме после ее реализации … Большой Энциклопедический словарь
оборотный капитал - наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотному капиталу принято относить денежную наличность, легкореализуемых ценные… … Словарь экономических терминов
оборотный капитал - 1) см. капитал оборотный (капитал); 2) в широком смысле оборотные средства, т. е. сумма всех средств, находящихся в обороте у данного предприятия, как своих, так и чужих, но за вычетом неликвидных (см. ликвидность) … Справочный коммерческий словарь
Затраты на сырьё, материалы, рабочую силу, которые полностью входят в цену продукции и возвращаются в денежной форме после её реализации. * * * ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, затраты на сырье, материалы, рабочую силу, которые полностью… … Энциклопедический словарь
Оборотный капитал - WORKING CAPITAL Краткосрочные текущие активы (см. Current assets), которые относительно быстро оборачиваются в процессе экономичекой деятельности компании. Оборотный капитал это сырье, продукция незавершенного производства и запасы готовой… … Словарь-справочник по экономике
Книги
- Экономика предприятия (CD) , Вайс Татьяна Александровна, Васильцов Виталий Сергеевич, Вайс Е. Н.. С D (КОМПАКТ ДИСК) Электронный учебник "ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ" предназначен для студентов и преподавателей вузов, руководителей предприятий и организаций. В его основу положено учебное…
Сущность, состав, структура и назначение оборотного капитала предприятия.
Определение потребности предприятия в оборотных средствах.
Показатели использования оборотного капитала предприятия.
4. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала
предприятия.
1. Сущность, состав, структура и назначение оборотного капитала предприятия
Наряду с основным капиталом для работы предприятия используется оборотный капитал. Экономической назначение оборотных средств заключается в обеспечении непрерывного производственного процесса и хозяйственной деятельности предприятия.
Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учете – оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств. Аналог этого показателя в отечественной практике – величина собственных оборотных средств.
Типовой состав и классификация оборотных средств представлены в табл. 1.
Оборотные производственные фонды |
1. Производственные запасы: 1.1. Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты 1.2. Вспомогательные материалы 1.3. Топливо 1.5. Запасные части для ремонта 2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления 3. Расходы будущих периодов |
Нормируемые оборотные средства |
Фонды обращения |
4. Готовая продукция на складе и товары для перепродажи |
|
5. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями 6. Денежные средства 7. Краткосрочные финансовые вложения 8. Налоги по приобретенным ценностям 9. Дебиторская задолженность 10. Прочие оборотные активы |
Ненормируемые оборотные средства |
По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные .
Оборотные производственные фонды вступают в производственный процесс в своей натуральной форме, и в каждом цикле производства полностью потребляются, меняют натурально-вещественную форму и переносят свою стоимость на создаваемый продукт, а также целиком возмещаются после каждого производственного цикла:
1. Производственные запасы – это предметы труда, которые ещё не вступили в производственный процесс и находятся на складах предприятия в виде запасов. Необходимость в производственных запасах обусловлена тем, что производственный процесс совершается как правило непрерывно, а поступление предметов труда – периодически.
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, находящиеся на разных стадиях обработки, но ещё не готовые для реализации.
3. Расходы будущих периодов (РБП) – это затраты, которые предприятие осуществляет в отчетном периоде, но которые подлежат погашению за счет источников средств предприятия в будущих периодах (например, связанные с освоением выпуска новых видов продукции – изготовление и приобретение инструментов и приспособлений для изготовления новых видов продукции, оплата за проект, подписка на журналы и т.д.).
4. Готовая продукция (ГП): ГП на складах предприятия – произведенная на данном предприятии и готовая к отгрузке потребителям; ГП отгруженная, в пути, но не оплаченная покупателями.
5. Товары отгруженные , но не оплаченные покупателями.
6. Денежные средства – в кассе, на расчетных счетах, на валютных счетах, прочие денежные средства.
7. Краткосрочные финансовые вложения – инвестиции в зависимые общества; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие краткосрочные финансовые вложения (предназначены для перепродажи в краткосрочном периоде с целью получения дохода).
8. Налоги по приобретенным ценностям
9. Дебиторская задолженность (ДЗ) – ДЗ, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе от покупателей и заказчиков, по векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, по авансам выданным, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный фонд, от прочих дебиторов.
10. Прочие оборотные активы – задолженность субъектов хозяйствования по переплатам и ошибочным поставкам; товарно-материальные ценности, принятые до выяснения; налоговые платежи, подлежащие зачету (кроме НДС) и др.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно 3 стадии – денежную, производственную и товарную.
Денежная стадия : Д – Т – ПЗ.
Производственная стадия заключается в превращении производственных запасов в готовую продукцию посредством приложения к ним труда работников предприятия, который материализуется в незавершенное производство и фактически является источником создания прибыли предприятия: ПЗ – НЗП – ГП.
Товарная стадия заключается в превращении готовой продукции в деньги:
ГП – Т" – Д"
Схема полного кругооборота оборотного капитала предприятия представлена на рис.1.
Рис. 1. – Схема кругооборота оборотного капитала предприятия
где Д – денежные средства, имеющиеся у предприятия на момент его создания или полученные в результате реализации продукции (работ, услуг);
Т – товарно-материальные ценности, приобретенные предприятием и необходимые для начала (продолжения) производственного процесса;
ПЗ – производственные запасы, т.е. товарно-материальные ценности, находящиеся на складах предприятия;
НЗП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
Т" – готовая продукция предприятия (товары, работы, услуги), выраженная в товарной форме, т.е. продукция, на которую уже есть покупатель;
Д" – денежные средства, поступившие в качестве оплаты за продукцию на расчетный счет предприятия.
DД – изменение величины оборотного капитала. При этом Д" = Д + DД.
При DД > 0 оборотный капитал увеличивается, т.е. предприятие имеет прибыль, а при DД < = 0 оборотный капитал не увеличивается, т.е. предприятие является нерентабельным или убыточным.
Следует отметить, что для нормального функционирования предприятия и непрерывности кругооборота оборотного капитала он должен находиться одновременно на всех стадиях и во всех формах, поскольку отсутствие любого элемента оборотных средств приводит к остановке кругооборота.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что данный вид капитала имеет форму инвестиций в какую-либо предпринимательскую деятельность за определенный, кратковременный временной цикл. Часто используются и другие термины, например, оборотные средства или текущие активы.
Своему названию этот экономический термин обязан характерной особенностью данного капитала быстро поступать и выходить из оборота, что выделяет его в отдельную категорию наравне с основным капиталом. Это позволяет утверждать, что оборотный капитал обладает высоким порогом ликвидности. Этот показатель зависит от:
- формы выражения оборотного капитала, который может быть представлен в виде денежных средств (максимальный показатель ликвидности);
- готовой продукции (средняя степень);
- и производственных ресурсов (наименьшая степень ликвидности).
Структура оборотного капитала
Структурная составляющая оборотного капитала зависит от вида хозяйственной деятельности предприятия. Для производственных кооперативов, размер этого капитала чаще всего характеризуется объемом и мощностью производства, уровнем материально-технической базы и другими факторами. Для финансовых компаний свойственно апеллирование денежными средствами и массами, и их эквивалентами. , основанный на обороте и продаже тех или иных товаров, соответственно, обладает капиталом в виде продукции.
Величина оборотного капитала зависит от нескольких критериев:
- объема текущих активов и их ликвидности;
- размера постоянного и переменного капитала;
- от природы текущих активов (собственных или заемных);
- характера осуществляемой хозяйственной деятельности субъектом.
Процесс преобразования
Использование оборотного капитала предполагает его трансформацию вследствие прохождения нескольких этапов, ведь данные активы являются ликвидными, а значит, постоянно участвуют в экономических операциях. Разберем процесс преобразования оборотного капитала за отчетный период для производственного предприятия.
1) На первом этапе денежные средства, формирующие оборотный , преобразуют в определенные товары и производственные запасы.
2) На следующем этапе закупленные материалы используются для изготовления готовой продукции, полуфабрикатов и незавершенных изделий.
3) Последний этап является процессом последующей перепродажи ранее изготовленной продукции, то есть, трансформация ее в первоначальные вложенные средства.
Для субъектов иных форм хозяйственной деятельности эта схема будет выглядеть несколько иначе, например, некоторые предприятия реализуют свой оборотный капитал в два этапа: этап покупки уже готовой продукции и его последующая перепродажа другим фирмам и компаниям.
Финансовые учреждения имеют особенные формы преобразования оборотных активов. Это является следствием того, что свою деятельность те же банки осуществляют при помощи нескольких операций. В качестве средств, практически всегда выступают денежные массы и их эквиваленты ( , благородные металлы). К примеру, процедура оборота средств при кредитных отношений будет отличаться от деятельности банка или другого финансового учреждения на биржевом рынке. Соответственно, и схема протекания оборотных средств в обоих случаях будет отличаться.
Кроме того, не стоит забывать и о том, что многие субъекты хозяйствования осуществляют как основную, так и второстепенную деятельность, не запрещенную текущим законодательством. То есть, те же производственные предприятия в качестве вторичного источника заработка, могут участвовать в финансовых операциях, арендных отношениях и пр.
Источники формирования оборотного капитала
Современные экономические условия ведения бизнеса обуславливают использование субъектами предпринимательства опций и решений, предоставляемых финансовыми учреждениями, а именно, кредитами и займам. Поэтому, в процессе формирования оборотных активов, чаще всего использует заемные средства наряду с собственными. Размер личного капитала характеризует устойчивость компании, и ее относительную самостоятельность и обособленность. Активы, формирующиеся из кредитных средств, используются для подкрепления собственной деятельности и поставленного плана на период. Поэтому большинство серьезных корпораций при заключении договоров о сотрудничестве, уделяют особое внимание природе имеющихся у потенциального партнера оборотных средств.
Управление оборотным капиталом компании
Важно помнить, что грамотная и выверенная стратегия управления своими текущими активами способствует успешной деятельности любой компании. Большинство субъектов предпринимательства совершают ошибку, предпочитая формирование постоянного капитала оборотному. Ведь именно преобразование и движение денежных и товарных масс влечет за собой получение растущей прибыли.
Очевидно, что с помощью объемных оборотных операций, эффективность хозяйственной деятельности субъекта может повыситься на 20-30 %.
Оптимизация оборотного капитала
Она проходит в несколько этапов:
- Решение вопроса о погашении существующих обязательств, по дебиторским и кредиторским договорам и соотношениям.
- Улучшение контроля за движением оборотных активов внутри организации, планирование более эффективных схем такого движения.
- Перераспределение ресурсов между постоянными и активами и оборотными, в пользу последних.
- Усовершенствование методики управления оборотными средствами, создание новых способов их применения.
В ходе решения некоторых из вышеуказанных задач, неопытному предпринимателю следует прибегнуть к помощи профессиональных аналитиков и прогнозистов. Специалисты в данной области могут помочь создать организационную базу для эффективного управления оборотными активами. Данные средства должны находиться в постоянном движении, поэтому, необходимо и ежедневное администрирование финансовых операций. Поэтому показатели в этом аспекте будут зависеть от правильной организации и квалифицированности состава операционных подразделений. Улучшение показателя ликвидности и оборотоспособности текущих активов неминуемо влечет за собой рост уровня доходов предприятия.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Для производства продукции недостаточно одних средств труда (станков, приспособлений, аппаратуры). Помимо них и самого труда работников предприятия, также необходим исходный материал, сырье, заготовки – то, из чего создается готовая продукция в процессе производства – предметы труда. А чтобы была возможность эти предметы труда покупать у поставщиков и оплачивать труд рабочих, предприятию нужны денежные средства. Предметы труда и денежные ресурсы вместе образуют оборотные средства предприятия . Управление, определение оптимального размера, списание в производство оборотных средств – все это важные и насущные вопросы для любого предприятия. Ответы на них и показатели оборотных средств Вы найдете в этой статье.
Оборотные средства: понятие, состав и роль в производстве
Оборотные средства – это денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды .
Оборотные средства – это стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.
Главная цель оборотных средств - … совершать оборот ! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.
Кругооборот оборотных средств предприятия: деньги - товар, товар - деньги.
Например , предприятие располагает некоторыми денежными средствами, которые тратит на покупку сырья и материалов. Это первое превращение: деньги (не обязательно наличные) трансформировались в материальные объекты – запасы (детали, заготовки, материал и пр.).
Затем запасы подвергаются обработке в ходе производственного процесса, переходя в стадию незавершенного производства (НЗП) и, в конечном итоге, становясь готовой продукцией. Это второе и третье превращения – запасы пока не превратились для предприятия в денежные средства, но уже поменяли свою форму и роль.
И, наконец, готовая продукция реализуется на сторону (продается потребителям или торговым посредникам) и предприятие получает денежные средства, которые может вновь потратить на закупку ресурсов для возобновления производственного процесса. И все снова повторяется по второму кругу. Это четвертое превращение готовой продукции в денежные средства.
Оборачиваемость оборотных средств – важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи – выручки (а с ней и прибыли).
Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются и оборотные средства.
В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.
Состав оборотных средств :
- Оборотные производственные фонды
– включают в свой состав:
а) производственные (складские) запасы – предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство. Включают в себя:
- сырье;
- основные материалы;
- покупные полуфабрикаты;
- комплектующие;
- вспомогательные материалы;
- топливо;
- тара;
- запчасти;
- быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:
- незавершенное производство (НЗП) – обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
- расходы будущих периодов (РБП) – затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
- полуфабрикаты для собственного потребления – полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд. - Фонды обращения
– это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
а) готовая продукция :
- готовая продукция на складе;
- отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).б) денежные средства и расчеты :
- денежные средства в кассе (наличные средства);
- денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
- доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
- дебиторская задолженность.
Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств – это структура оборотных средств .
Например , в производственной сфере доля оборотных производственных фондов – 80%, а фондов обращения – 20%. А в структуре производственных запасов в промышленности первое место (25%) занимают основные материалы и сырье.
Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.
Источники формирования оборотных средств предприятия
Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:
- – их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.
Собственные источники формирования оборотных средств:
- уставной капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- фонды накопления;
- резервные фонды;
- амортизационные отчисления;
- нераспределенная прибыль;
- иное.Важные показатель здесь - собственные оборотные средства или, иначе, рабочий капитал предприятия.
Собственные оборотные средства (working capital ) – это величина, на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.
- Заемные оборотные средства
– покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.
Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.
- Привлеченные оборотные средства
– они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.
Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.
Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования .
При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).
Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.
Методы списания оборотных средств в производство
Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы :
- Метод FIFO (от англ. «First In First Out» - «первым пришел, первым ушел») – запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
- Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» - «последним пришел, первым ушел») - запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.
- По себестоимости каждой единицы
– то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»).
Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т.д.
- По средней себестоимости
– рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство.
На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.
Оптимальная величина оборотных средств
Один из важнейших вопросов – это определение оптимальной величины оборотных средств , например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).
Оптимальная величина оборотных средств – это такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.
При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.
Большая величина оборотных средств (плюсы и минусы):
- обеспечение бесперебойного производственного процесса;
- наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
- закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
- возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
- большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.
- большие запасы – большой риск их порчи;
- увеличивается размер налога на имущество;
- растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
- иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).
Маленькая величина оборотных средств (плюсы и минусы):
- минимальный риск порчи запасов;
- снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
- ускорение оборачиваемости оборотных средств.
- риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
- увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.
Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об.) – величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.
Рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (тавтология получается, но что поделать) как отношение объема реализованной продукции к средней величине оборотных средств предприятия за год. То есть это величина реализованной продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств:
где: К об. – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
РП – реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.;
ОБС ср.г. - среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу), руб.
Оборачиваемость (Т об.) - длительность одного полного оборота в днях.
Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле:
где: Т об. – оборачиваемость оборотных средств, дней;
Т п. – длительность анализируемого периода, дней;
К об. – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.
Замедление оборачиваемости – признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.
Подведем итоги. Оборотные средства – важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.
Галяутдинов Р.Р.
© Копирование материала допустимо только при указании прямой гиперссылки на
Оборотный капитал - это средства, которыми располагает фирма в процесс ведения своих дел, расходуемые за производственный цикл, то есть, та часть капитала, что позволяет бесперебойно производить и реализовывать продукт.
В случае, когда функционирование производственно-торгового цикла не нарушено, оборотный капитал - часть чистых активов, находящихся в обороте, или оборотные активы.
В материальном обращении основной и оборотный капиталы - это то, что подразумевается под общим понятием капитала. К первому относятся те факторы производства, которые имеют длительный срок службы, второй же расходуется за один цикл.
Из чего состоит оборотный капитал
Оборотный капитал складывается из:
- Оборотных производственных фондов
- Фондов обращения
Производственные фонды складываются из производственных запасов (это может быть сырье, материалы, топливо и т.д), незаконченных производств, а также затрат на последующие производства.
Фонды обращения - это средства, которые необходимы, чтобы у процесса обращения были необходимые для функционирования ресурсы, а также, чтобы обслуживать круговорот средств фирмы.
Составляющие оборотного капитала располагаются по принципу , то есть, возможности при необходимости обратить средства предприятия в наличные. Данным показателем определяется стабильность финансового состояния компании.
Функционирование оборотного капитала
Беспрерывно возобновляемое производство отражает безостановочное функционирование оборотных средств.
В первую стадию (заготовительную) вращения оборотного капитала деньги становятся производственными запасами.
На второй стадии(производственной) создается новый продукт. Следовательно, стоимость снова переходит, но уже из производительной в товарную.
На третьей стадии (сбытовой) изготовленная продукция реализуется, а оборотный капитал снова переходит в деньги и, таким образом возвращается к первой стадии кругооборота.
В случае, если по возвращении капитала в исходную точку наблюдается его прирост, можно говорить о или эффективности оборота капитала. В количественном эквиваленте она измеряется полученным доходом. Чем эффективнее управление оборотным капиталом, тем большее повышение рентабельности будет происходить.
Поскольку стоимость оборотного капитала сначала переносится на продукт, а затем снова возвращается в виде денег за один оборот, к нему также относят предметы труда, подлежащие износу инструменты, а также заработную плату.
Источники формирования оборотного капитала
Оборотный капитал может формироваться из собственного, заёмного и привлеченного дополнительно капиталов.
Собственный капитал - это разница в стоимости активов и обязательств. Он складывается из фондов и накоплений фирмы, а также долгосрочных пассивов. В норме оборотный капитал должен равняться примерно трети основного.
Собственный оборотный капитал - та составляющая собственного капитала, с помощью которой финансируются оборотные активы.
Заемный же капитал - это те средства, что не принадлежат фирме, но привлекаются ей для осуществления деятельности. Он складывается из и задолженностей, это значит, тех средств, что предприятие использует временно.
Как правило, оптимальным считается, когда 50% составляет собственный, а 50% заемный оборотные капиталы.
Поскольку оборотный капитал должен делать производство непрерывным, для определения его размера, организации должны точно знать не только производственные потребности, но и какие средства необходимы для обеспечения обращения.
Для этого точно рассчитывается, в каком размере оборотного капитала нуждается фирма и определяется время пребывания капитала в сферах производства и обращения.
Оборачиваемость капитала в днях, количество оборотов и обратный коэффициент оборачиваемости - необходимо рассчитать, чтобы оценить оборачиваемость оборотного капитала.
Когда компания, чтобы обеспечить свои оборотные активы использует все возможные и доступные ей источники, покрывая расходы - это чистый оборотный капитал. Его величина показывает часть оборотного капитала, финансирование для которой взято из долгосрочных источников, то есть, не нужно использовать, чтобы погасить текущие задолженности.
Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter